Статьи

Что такое инвестиционный фонд и как он работает

У инвесторов есть несколько вариантов, куда вложить средства — в активы, например, акции, валюту, металлы, облигации, или в инвестиционный фонд. Инвестиционный фонд — это совокупность средств инвесторов, которыми в дальнейшем занимается группа опытных управляющих, чья цель — приумножить капитал.

Инвестиционные фонды, а именно паевые фонды объединяют средства инвесторов для общего инвестирования в отдельные активы. У управляющих остается право распоряжаться деньгами — она решает, какие активы купить и продать, чтобы сбалансировать портфель и выйти на доход. Рассмотрим, какие бывают фонды и какие плюсы и минусы такого инвестирования.

Какие бывают инвестиционные фонды

Есть 2 вида фондов: акционерные и паевые.

Акционерные фонды. По сути, они действуют как акционерные общества. Инвесторы покупают акции фондов, которые дают право участвовать в управлении и получать дивиденды.

Паевые фонды. Наиболее популярный вид фондов. В этом случае акционеры — собственники долей имущества фондов. В паевых фондах, или ПИФах можно инвестировать в фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды. ПИФы — бывают открытые, закрытые и интервальные:

  • В открытых можно купить и продать паи в любой день.
  • В закрытых паи выдают в день открытия фонда, и вывести средства можно только тогда, когда фонд закроется.
  • В интервальных подачи заявки на вступление регламентируются отдельно.

Когда инвестор покупает 1 пай фонда, он на самом деле покупает активы сразу нескольких компаний — от нескольких до сотен. К примеру, можно купить фонд, который следует за индексом S&P500 — туда включены акции более 500 крупных американских компаний. Инвестируя в этот фонд, инвестор становится акционером сразу 500 организаций.  

Как выбрать фонд для инвестирования

Инвестору нужно определиться с собственной стратегией инвестирования: какая цель, желаемый доход, срок вложения, какой тип фонда подходит, готовность риску и наличие подушки безопасности.

При выборе фонда надо обращать внимание на несколько моментов, а именно:

  • доходность фонда за несколько периодов — за весь срок, за 2 года, за месяц;
  • риски фонда;
  • срок работы фонда и управляющих;
  • надежность;
  • минимальный порог входа;
  • скидки, надбавки, расходы.

Какие плюсы и минусы инвестирования в фонды

К плюсам можно отнести:

  • часто низкий порог для входа;
  • инвесторы не нужно разбираться в инвестировании — за него все делают профессионалы;
  • инвестор экономит свое время — управляющие и аналитики все делают сами;
  • управляющие распределяют средства фонда между разными активами, что снижает риски — портфель более не зависим от рынка;
  • Банк России контролирует управляющую группу фонда — сложно нарваться на мошенников;
  • Инвестор платит только подоходный налог при выходе из фонда.

К минусам можно отнести:

  • Нет гарантии, что доход будет;
  • Прежде чем вложить, нужно проверить много информации о фонде и решить, можно ли ему доверять;
  • Комиссия за то, что фонд управляет средствами инвестора — даже если фонд в убытке.